كيف ابيع شركتي بسعر اعلى؟ 12 خطوة ترفع قيمة شركتك قبل البيع
كيف ابيع شركتي بسعر اعلى؟ هذا السؤال اصبح من اكثر الاسئلة التي يسالها اصحاب الشركات بعد سنوات من التعب والتشغيل وبناء العملاء. صاحب الشركة غالبا يشعر ان نشاطه يستحق مبلغا كبيرا، لكنه يتفاجا عندما ياتي المستثمر او المشتري ويعرض رقما اقل بكثير من توقعاته.
المشكلة هنا ان كثير من اصحاب الشركات ينظرون الى التعب والمجهود الشخصي، بينما المستثمر ينظر الى الارباح والتدفقات النقدية والمخاطر وقابلية النمو. ولهذا السبب تجد شركات صغيرة تباع بمبالغ كبيرة، بينما شركات اكبر لا تجد مشتريا بالسعر الذي يريده صاحبها.
اذا كنت تتساءل:
- كيف ارفع قيمة شركتي؟
- كيف اعرف القيمة الحقيقية للشركة؟
- كيف اجهز شركتي للبيع؟
- هل الوقت مناسب للبيع؟
- كيف اجذب المستثمرين؟
- ما الذي يخفض قيمة الشركة؟
فهذا المقال سيساعدك على فهم كيف يفكر المستثمر والمشتري، وكيف ترفع قيمة تقييم الشركات قبل عرض النشاط للبيع.
كيف ابيع شركتي بسعر اعلى؟
اذا كنت تريد بيع شركتك بسعر اعلى، فلا تفكر فقط بالمبيعات الحالية. المستثمر يهتم بـ:
- الربحية الحقيقية
- التدفقات النقدية
- استقرار العملاء
- الادارة
- النمو
- المخاطر
- السمعة
ولهذا اول خطوة هي ان تنظر لشركتك بعين المستثمر وليس بعين المالك فقط.
كثير من الشركات تخسر ملايين من قيمة البيع بسبب:
- فوضى الحسابات
- خلط المصاريف الشخصية
- ضعف التقارير
- الاعتماد على المالك فقط
- عدم وجود عقود واضحة
ولهذا اصبحت خدمات تقييم الشركات من اهم الخطوات قبل بيع اي نشاط او دخول مستثمر.
1- نظم القوائم المالية قبل البيع
اول شيء ينظر له المستثمر هو الارقام. اذا كانت القوائم المالية غير واضحة او غير منظمة، فغالبا سيشعر ان المخاطر مرتفعة ويخفض قيمة تقييم الشركة.
قبل عرض الشركة للبيع:
- راجع القوائم المالية
- افصل المصاريف الشخصية
- وضح الالتزامات
- راجع الارباح الحقيقية
- اظهر التدفقات النقدية بوضوح
كلما كانت الارقام اوضح، زادت ثقة المستثمر.
2- لا تعتمد على عميل واحد
من اكبر اسباب انخفاض قيمة الشركات اعتماد النشاط على عميل واحد او عقد واحد.
المستثمر يخاف من السؤال التالي:
ماذا يحدث اذا خرج هذا العميل؟
اذا كانت الاجابة ان الشركة ستنهار، فهنا تنخفض قيمة النشاط بشكل كبير.
ولهذا حاول:
- تنويع العملاء
- توسيع قاعدة المبيعات
- تقليل الاعتماد على طرف واحد
3- ابن نظام وليس شخص
بعض الشركات تعتمد بالكامل على صاحبها:
- هو يبيع
- هو يشتري
- هو يدير
- هو يتابع العملاء
وهذا يخيف المستثمر. لانه يسال:
اذا خرج المالك، هل تستمر الشركة؟
كلما كان النشاط قائما على نظام وفريق واضح، ارتفعت قيمة الشركة.
4- حسن التدفقات النقدية
كثير من اصحاب الشركات يركزون على المبيعات فقط، بينما المستثمر يهتم بالكاش الحقيقي.
ولهذا اذا كنت تريد بيع شركتك بسعر اعلى:
- حسن التحصيل
- قلل الديون المعدومة
- راجع المخزون
- خفض المصروفات غير الضرورية
التدفقات النقدية القوية ترفع قيمة تقييم الشركات بشكل كبير.
ويمكن الاطلاع على بعض مفاهيم التحليل المالي والاستثمار عبر:
Investopedia
5- جهز عقودك بشكل احترافي
العقود الطويلة والواضحة تعطي المستثمر امانا اكبر.
خصوصا اذا كانت الشركة تعتمد على:
- عقود حكومية
- اشتراكات
- اتفاقيات سنوية
- عملاء مستمرين
وجود عقود مستقرة يرفع قيمة الشركة لان المستثمر يرى استمرارية بالايرادات.
6- اهتم بالسمعة والعلامة التجارية
في بعض الشركات تكون القيمة الحقيقية ليست بالمعدات او الاصول، بل في:
- العلامة التجارية
- السمعة
- العملاء
- الانتشار
ولهذا اصبح تقييم العلامة التجارية جزءا مهما من تقييم الشركات.
الشركة المعروفة بالسوق اسهل بالبيع واعلى قيمة من شركة مجهولة حتى لو كانت الارقام متقاربة.
7- لا تعرض الشركة للبيع وهي تعبانة
من اكثر الاخطاء شيوعا ان صاحب الشركة ينتظر حتى تتعب السيولة او تزيد المشاكل ثم يقرر البيع.
هنا المستثمر يشعر انك مضغوط، وبالتالي يحاول تخفيض السعر.
اذا كنت تفكر بالبيع، فحاول:
- تحسين الارقام قبل البيع
- حل المشاكل التشغيلية
- رفع الربحية
- تنظيم الادارة
كل هذا يساعد على رفع قيمة تقييم شركة.
8- اعرف كيف المستثمر يفكر
المستثمر لا ينظر فقط الى الوضع الحالي، بل الى المستقبل:
- هل النشاط قابل للتوسع؟
- هل السوق ينمو؟
- هل الارباح مستدامة؟
- هل الادارة قوية؟
- هل يوجد مخاطر عالية؟
ولهذا تجد المستثمر يسال كثيرا عن:
- العملاء
- التدفقات النقدية
- الادارة
- القروض
- العقود
9- لا تبالغ بتقييم شركتك
بعض اصحاب الشركات يعتقد ان النشاط يستحق رقما خياليا فقط بسبب التعب والسنوات.
لكن المستثمر يعتمد على:
- الارقام
- المخاطر
- العائد
- النمو
اذا بالغت جدا بالسعر، فقد تخسر مستثمرا جادا.
ولهذا يفضل الاعتماد على شركة تقييم او مقيم معتمد للوصول الى قيمة عادلة ومدروسة.
ويمكن الاطلاع على بعض معايير التقييم الدولية عبر:
International Valuation Standards Council
10- جهز الشركة للفحص النافي للجهالة
قبل شراء اي شركة، يقوم المستثمر غالبا بفحص:
- القوائم المالية
- العقود
- الضرائب والزكاة
- القضايا
- الموظفين
- الالتزامات
اذا اكتشف المستثمر مشاكل كبيرة اثناء الفحص، فقد:
- يخفض السعر
- يلغي الصفقة
- يطلب شروطا اضافية
ولهذا يجب تجهيز الشركة مسبقا بشكل احترافي.
11- اختار التوقيت المناسب للبيع
التوقيت يؤثر جدا على قيمة الشركة.
مثلا:
- شركة تنمو بسرعة اسهل بالبيع
- شركة تحقق نتائج قوية تجذب المستثمرين
- شركة تعاني من مشاكل تشغيلية تقل قيمتها
ولهذا لا تنتظر حتى تصبح مضطرا للبيع.
12- وجود حوكمة يرفع قيمة الشركة
الشركات التي تملك:
- تقارير واضحة
- صلاحيات محددة
- رقابة داخلية
- سياسات مالية
تجذب المستثمرين بشكل اكبر.
ولهذا اصبحت الحوكمة جزءا مهما من تقييم الشركات.
ويمكن الاطلاع على بعض متطلبات الحوكمة والشفافية عبر:
هيئة السوق المالية
اخطاء تخفض سعر بيع الشركة
من اكثر الاخطاء التي تقلل قيمة الشركة:
- خلط المصاريف الشخصية
- عدم وجود قوائم مالية واضحة
- الاعتماد على المالك فقط
- ضعف التحصيل
- المشاكل القانونية
- عدم وجود عقود
- فوضى التشغيل
هذه الامور تجعل المستثمر يرى ان المخاطر مرتفعة.
اسئلة شائعة قبل بيع الشركة
كيف اعرف القيمة الحقيقية لشركتي؟
من خلال تقييم الشركات باستخدام التحليل المالي والتدفقات النقدية والشركات المشابهة.
هل الوقت الحالي مناسب للبيع؟
اذا كانت الارقام جيدة والنشاط مستقر والنمو واضح، فغالبا يكون التوقيت افضل من البيع وقت الازمات.
هل المبيعات العالية تكفي لرفع قيمة الشركة؟
لا، المستثمر يهتم ايضا بالربحية والتدفقات النقدية والمخاطر.
هل العلامة التجارية ترفع القيمة؟
نعم، خصوصا اذا كانت الشركة معروفة ولديها سمعة قوية وعملاء مستمرون.
امثلة واقعية من السوق
بعض الشركات الصغيرة تباع بمبالغ كبيرة رغم ان اصولها قليلة، بسبب قوة العملاء والعقود والادارة.
وفي المقابل توجد شركات اكبر بالمبيعات لكنها تفشل بعمليات البيع بسبب:
- ضعف التنظيم
- فوضى الحسابات
- الاعتماد الكامل على المالك
- المشاكل التشغيلية
ولهذا المستثمر لا يشتري الحجم فقط، بل يشتري الجودة والاستمرارية.
كيف اجهز شركتي قبل دخول مستثمر؟
قبل عرض الشركة للبيع او دخول مستثمر:
- نظم الحسابات
- راجع العقود
- وضح الالتزامات
- حسن التدفقات النقدية
- جهز التقارير
- ابن فريق اداري
كما يمكنك الاطلاع على مقال:
دخول مستثمر بشراء حصة من شركتك
لفهم كيف يفكر المستثمر قبل اتخاذ القرار.
الخلاصة
كيف ابيع شركتي بسعر اعلى؟ الاجابة ليست برفع السعر بشكل عشوائي، بل ببناء شركة قوية ومنظمة وقابلة للنمو.
كلما كانت القوائم اوضح، التدفقات النقدية افضل، العملاء متنوعين، والادارة مستقرة، ارتفعت قيمة تقييم الشركة بشكل كبير.
المستثمر لا يشتري تعبك فقط، بل يشتري المستقبل. ولهذا اذا اردت بيع شركتك بسعر اعلى، فركز على جعل النشاط مستقرا وقابلا للنمو وليس فقط على زيادة المبيعات المؤقتة.
